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| 倉儲監(jiān)管，又稱動產(chǎn)質(zhì)押融資監(jiān)管 |
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| 輸出監(jiān)管是出質(zhì)人以貨物為質(zhì)押物存放 |
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政策法規(guī) |
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防范金融風(fēng)險的法律制度研究 |
發(fā)表時間：2014年01月08日 點擊數(shù)：2251 次
作者：佚名 文章來源： |
中國金融行業(yè)存在的新風(fēng)險主要表現(xiàn)是：違規(guī)操作衍生交易，資產(chǎn)效益低下，呆帳壞帳率偏高，金融詐騙嚴(yán)重、銀行信貸資金違規(guī)流入股市炒作、國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)居高不下等。審視現(xiàn)有金融新風(fēng)險隱患的成因，除了體制的不健全外，關(guān)鍵是相關(guān)法制不完備，甚至存在一定的滯后性。隨著美國金融危機通過美元匯率的傳導(dǎo)機制對世界產(chǎn)生嚴(yán)重影響，我國某些金融機構(gòu)在資金、財產(chǎn)和信譽等方面同樣遭受到不同程度的創(chuàng)傷。
對我國目前存在的金融風(fēng)險新現(xiàn)狀的制度分析
防范風(fēng)險關(guān)鍵在于規(guī)范和加強管理，需要通過進一步完善相關(guān)法律，從而加以防范可能出現(xiàn)的新風(fēng)險和相關(guān)問題，因而，有必要從完善金融法律的視野來研究防范金融新風(fēng)險的相關(guān)問題。
不良資產(chǎn)核銷制度的不完善導(dǎo)致不良資產(chǎn)成擴大趨勢。某些具有國有性質(zhì)的單位無節(jié)制地創(chuàng)造貸款條件向金融機構(gòu)貸款，增加基本建設(shè)投資，無形中增加了無力償還的債務(wù)，例如現(xiàn)有的高校債務(wù)。這些債務(wù)人單位的領(lǐng)導(dǎo)人普遍認為，我們借國家的資金用于投資單位的基本建設(shè)形成了國有資產(chǎn)，是國有資產(chǎn)存在的形式發(fā)生了變化而已，其形成的債務(wù)，應(yīng)該由政府出面核銷。銀行對企業(yè)的不良貸款是我國目前金融風(fēng)險中最主要的因素,除銀行自身原因外,企業(yè)有意識拖欠銀行債務(wù)（即道德風(fēng)險）的影響更大。不良資產(chǎn)的形成之初沒有相應(yīng)的有效的監(jiān)控制度，形成之后的責(zé)任追究更無法律依據(jù)。最后買單的是政府，例如相當(dāng)部分證券公司資產(chǎn)質(zhì)量低下，中央銀行不得不為此動用再貸款償還被接管公司對個人債權(quán)人的債務(wù)，而最終買單的其實是納稅人。
不動產(chǎn)抵押貸款制度不嚴(yán)格導(dǎo)致金融資產(chǎn)嚴(yán)重貶值。為了增加自己的業(yè)務(wù)量，提高自身的收益，部分商業(yè)銀行在放貸過程中，往往出于對潛在利益的追逐，不僅放寬對借款人信用和還款能力的考察，而且放寬借款人審查標(biāo)準(zhǔn)，甚至發(fā)放“零首付”貸款，而將抵押物作為還款的主要來源，無限制地擴大抵押貸款規(guī)模，嚴(yán)重忽視貸款質(zhì)量、資產(chǎn)流動性和抵押物變現(xiàn)問題，從而間接地承擔(dān)房地產(chǎn)開發(fā)中的風(fēng)險。而抵押擔(dān)保的債務(wù)人不能按期還貸，即所謂“斷供”現(xiàn)象不斷蔓延，銀行不得不通過行使抵押權(quán)處置不動產(chǎn)，但這種法律權(quán)限在現(xiàn)實中的行使增加了難度①。由于要求處理的時間短暫再加上銀行當(dāng)初辦理貸款考慮的是抵押物的實物價值問題，所接受的抵押物大都是個性化而非標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，加之抵押物評估的價值損失、不動產(chǎn)市場價格可能走低的變動，抵押物難以按抵押價值變現(xiàn)。這些資產(chǎn)由于銀行不能再投資改造和市場變現(xiàn)等方面的困難，正日益演化成無法收回的壞帳。
金融風(fēng)險監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的缺陷導(dǎo)致信貸資金安全性嚴(yán)重降低。我國金融已經(jīng)形成銀行、保險、證券分業(yè)監(jiān)管體制，而綜合金融越來越成為金融經(jīng)營的發(fā)展趨勢，徹底、純粹的分業(yè)監(jiān)管體制將難以適應(yīng)新形勢要求。由于流動性過剩的存在，在市場經(jīng)濟法律制度不健全的情形下，經(jīng)常發(fā)生“游資”在股市匯市與銀行間大搬家的情況。社會游資使用者、所有者極易利用不成熟的證券市場進行內(nèi)部操縱和炒作，由于利益的驅(qū)動，股民企業(yè)、機構(gòu)和個人將大量銀行信貸資金投入股市匯市，威脅著銀行長期信貸資金安全。國際金融市場匯率變動頻繁，特別是日元與美元匯率近年波動劇烈，有的金融機構(gòu)受自身投資利益最大化的驅(qū)動，沒有及時把握時機去調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)、幣種結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，直接影響外匯資產(chǎn)及負債的市場價值，使擁有大量外匯資產(chǎn)和經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行面臨嚴(yán)重的資產(chǎn)貶值風(fēng)險。部分行業(yè)企業(yè)由于匯率的影響受到了嚴(yán)重打擊，對外貿(mào)易的經(jīng)營利潤嚴(yán)重受損，償債能力急劇下降，導(dǎo)致銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險迅速加大。
金融衍生品風(fēng)險防范機制缺陷導(dǎo)致金融風(fēng)險的負面作用進一步放大。自上世紀(jì)70年代以來，金融衍生品市場已經(jīng)逐漸發(fā)展成為整個金融市場的重要組成部分。既要合理地發(fā)展與運用金融衍生品市場，同時也應(yīng)該認清金融衍生品本身所蘊涵的傳播與放大風(fēng)險的負面作用。金融衍生品市場是一個靈活性較大而透明度不高的市場，處置不當(dāng)便會產(chǎn)生巨大損失，引發(fā)市場連鎖反應(yīng)，甚至釀成危機。當(dāng)前發(fā)生的國際金融危機再次提醒我們，必須謹(jǐn)慎對待金融衍生品交易，合理地發(fā)展我國的金融衍生品市場需要的法律環(huán)境與市場環(huán)境。
完善防范金融風(fēng)險的法律新思考
市場法律體制的不完善，國際金融形勢的巨大變化，金融管理體制的滯后性，監(jiān)管協(xié)調(diào)法律制度的缺失，以及金融法律制度的不完善等，都是造成我國金融體系存在高風(fēng)險的原因。我國金融風(fēng)險的防范尤其是要從完善金融法律制度的角度采取相應(yīng)的新措施。
完善金融市場主體債權(quán)債務(wù)處理的相關(guān)法律制度。國家立法機關(guān)應(yīng)進一步健全和完善中國的商法體系，確立金融機構(gòu)商業(yè)主體的法人地位。實現(xiàn)金融信用的契約化、規(guī)范化和嚴(yán)肅化，確保金融機構(gòu)和企業(yè)間的信用履約關(guān)系能夠得到法律的充分保護，必要時，可通過法律的強制執(zhí)行來實現(xiàn)金融機構(gòu)的債權(quán)。建立金融機構(gòu)呆賬備案和貸款責(zé)任追償制度，對有意不履約或逃廢銀行債務(wù)的行為應(yīng)制定嚴(yán)格的法律處罰規(guī)定（包括追究個人責(zé)任），以便創(chuàng)造良好的社會信用環(huán)境。建立金融機構(gòu)呆賬備案和貸款責(zé)任追償制度，創(chuàng)造良好社會信用環(huán)境。依法明確企業(yè)產(chǎn)權(quán)，明確由法定債務(wù)人履行規(guī)定的償債義務(wù)，防范地方政府對金融機構(gòu)的干預(yù)。對不良資產(chǎn)的核銷問題，采用“貸款損失允許核銷、賬銷案存、保留追索權(quán)”的法律制度，保留對一切債務(wù)人（包括國有企業(yè)事業(yè)單位）未償債務(wù)的追償權(quán)。通過制定金融風(fēng)險防范處置法，明確防范處置的權(quán)利義務(wù)主體范圍，明確防范的基本原則、法律措施以及法律責(zé)任等。建立金融風(fēng)險的吸收與轉(zhuǎn)移制度，這一制度應(yīng)由對市場非法進入者及違規(guī)者的清理與處罰、金融機構(gòu)重整、金融機構(gòu)的接管與兼并、金融機構(gòu)的破產(chǎn)及其存款保險制度等內(nèi)容構(gòu)成，以最大限度地吸收和消化金融風(fēng)險。進一步完善金融機構(gòu)相對人市場退出法律制度，建立企業(yè)的破產(chǎn)重整制度。允許給予企業(yè)在重整期間一定期限和相應(yīng)額度的免稅機會，促使其盡快復(fù)蘇，使社會經(jīng)濟安定免受影響，同時國家通過法律途徑對企業(yè)重整活動積極干預(yù)，切實維護債權(quán)人的合法權(quán)利。
完善防范金融衍生品交易信用風(fēng)險管理制度。由于商業(yè)銀行大量參與場外衍生品交易，因此必須對信用風(fēng)險加強規(guī)避與管理。銀行可以通過與交易對手簽訂凈額結(jié)算協(xié)議，將全部交易的正向價值和負向價值進行抵消，得出一個凈額價值，以該凈額價值作為雙方需要支付的金額。設(shè)置凈額結(jié)算條款的目的就是要降低交易對手的信用風(fēng)險，有了凈額結(jié)算條款，銀行只需承擔(dān)凈額的支付風(fēng)險，銀行在從事場外衍生品交易中，應(yīng)當(dāng)通過與其交易對手間的雙邊或多邊的支付凈額結(jié)算協(xié)議來降低信用風(fēng)險。同時，銀行可以在衍生品交易合約條款中加入一些附加條件來降低信用風(fēng)險。
完善刑法中關(guān)于金融詐騙犯罪的相關(guān)規(guī)定。我國《刑法》對“以非法占有為目的”的金融詐騙有明確規(guī)定，但對上述欺詐行為，《刑法》規(guī)定并不明確。如一些單位不以非法占有為目的，但通過有意提供虛假財務(wù)資料為企業(yè)利益騙取資金。這類欺詐的特點是，行為人陳述的資金使用目的是真實的，即行為人主觀上沒有將資金據(jù)為己有的目的，但行為人向金融機構(gòu)申請資金時，有意提交虛假資料，從而誤導(dǎo)銀行的決策偏差，騙取金融機構(gòu)的資產(chǎn)。對此，只能通過《合同法》追究行為人的民事責(zé)任�，F(xiàn)行《刑法》對挪用資金罪的規(guī)定并不能滿足現(xiàn)階段打擊上述行為的要求�？梢詫Α缎谭ā分嘘P(guān)于挪用資金罪的規(guī)定作如下修改：挪用資金罪不僅適用于金融機構(gòu)的工作人員挪用客戶資金的行為，而且適用金融機構(gòu)挪用客戶資金、資產(chǎn)的行為。
完善央行的金融協(xié)調(diào)監(jiān)管法律制度。目前，主要應(yīng)對我國現(xiàn)行金融監(jiān)管法律法規(guī)進行清理，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，強化對金融機構(gòu)資本狀況的監(jiān)管，避免和防范因法律規(guī)定的疏漏和不協(xié)調(diào)造成后患。要針對短期資本具有的較強趨利性、投機性、變現(xiàn)迅速性等特點實施流動方向、流動總量、流動動機重點監(jiān)控。配合國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策取向，積極引導(dǎo)資金合理流向、改善投資結(jié)構(gòu)。央行審慎監(jiān)督制度的法律法規(guī)應(yīng)重點完善金融稽核協(xié)調(diào)監(jiān)督業(yè)務(wù)審計制度、外資金融機構(gòu)現(xiàn)場檢查與非現(xiàn)場檢查制度及其一系列相關(guān)配套制度和規(guī)則②，對非現(xiàn)場稽查和現(xiàn)場稽查的內(nèi)容、程序、協(xié)調(diào)監(jiān)督、后續(xù)監(jiān)督、處理反饋等作出具體明確的規(guī)定，以實現(xiàn)金融協(xié)調(diào)稽核監(jiān)督的規(guī)范化、法制化，切實保障監(jiān)管質(zhì)量，堵塞風(fēng)險漏洞。
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