金融倉儲服務模式的創(chuàng)新（三）

　　三、金融倉儲服務模式的特點

　　(一)金融倉儲與一般動產質押

　　金融倉儲服務是一般動產質押業(yè)務的升華,與一般的動產質押業(yè)務的業(yè)務特征相比,具有以下幾個特征。

　　第一，標準化。標準化是指動產標的的質量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由倉儲企業(yè)驗收。

　　第二，規(guī)范化。規(guī)范化則指所有動產質押品都按統(tǒng)一、規(guī)范的質押程序由倉儲企業(yè)看管，確保質押的有效性。

　　第三，信息化。信息化的特點主要指所有的質押品看管，都借助倉儲企業(yè)的信息管理系統(tǒng)進行，有關業(yè)務管理人員都可通過互聯(lián)網檢查質押品的情況。

　　第四，廣泛性。廣泛性是指該業(yè)務服務客戶可是各類企業(yè)，既可以是制造業(yè)，也可以是流通業(yè)，總之只要這些企業(yè)具有符合條件的倉儲產品，銀行都可以提供此項服務。

　�。ǘ�）金融倉儲服務與物流金融

　　金融倉儲服務與物流金融業(yè)務相比之下更有其優(yōu)點和特色，主要表現(xiàn)在：金融倉儲服務是金融與倉儲的交叉創(chuàng)新，由于中小企業(yè)存在融資的困難，金融倉儲業(yè)務就為它們通過抵押質物取得貸款資金提供了便利，并且能夠以比較簡單的手續(xù)程序滿足融資企業(yè)的需求。此外，業(yè)務流程清晰、科學，業(yè)務內部風險比較低也是這種新型業(yè)務的特色和優(yōu)點。一般物流金融是通過應用和開發(fā)各種金融產品，有效地組織和調劑物流內的貨幣資金的運動。這些資金運動包括發(fā)生在物流過程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險、有價證券發(fā)行與交易以及金融機構所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務等。物流金融業(yè)務等。物流金融業(yè)務實質上是將金融業(yè)務通過物流的形式金融管理，保證金融業(yè)務有條不紊地進行，因此，也可將其稱為金融管理。然而，中小企業(yè)要想在這種物流金融業(yè)務中融資是比較困難的，因為其要求比較苛刻一點，例如要有金融產品作為抵押，而這是中小企業(yè)所缺乏的。

　�。ㄈ�）金融倉儲融資模式與傳統(tǒng)信貸模式的比較

　　金融倉儲融資模式和傳統(tǒng)信貸模式都是為企業(yè)融通資金，并收取一定利息，幫助企業(yè)達到融通資金、擴大生產經營規(guī)模的目的。與傳統(tǒng)銀行貸款集中在不動產抵押或第三方信譽擔保的模式不同，在金融倉儲融資模式中，融資企業(yè)若在申請銀行貸款時，出現(xiàn)沒有足夠的不動產或者有價證券或者第三人提供擔保的情況，可以在銀行、借方企業(yè)和倉儲企業(yè)三方簽訂相關協(xié)議的條件下，將其所擁有的生產資料、存貨、商品等動產作為質押物、由倉儲企業(yè)保管，銀行依據(jù)該動產的價值或財產權利判斷貸款敞口。此項業(yè)務中，倉儲企業(yè)除提供倉儲服務外，還負責監(jiān)管融資是倉儲企業(yè)服務功能的拓展和升級，它具有使資金這一環(huán)節(jié)不斷增值的功能，由于兩者所提供的融資形式不容，因為性質也不容（見表1-1）。

表1-1         金融倉儲融資業(yè)務與銀行貸款的區(qū)別

　�。ㄋ模┙鹑趥}儲融資模式與信用擔保機構的比較

　　在“中小企業(yè)-信用擔保機構-商業(yè)銀行”的信用擔保貸款活動中，雖然開展信用擔�？梢栽鰪娚虡I(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的信心，為中小企業(yè)融資提供更多的機遇，但隨著商業(yè)銀行利率和信用擔保機構信息費用及擔保費率的上升，中小企業(yè)選擇投資項目的成功概率會呈下降趨勢，中小企業(yè)在篩選投資項目時有機會注意沖動，仍會發(fā)生不容程度的逆向選擇。

　　在“中小企業(yè)-倉儲企業(yè)-商業(yè)銀行”的金融倉儲擔保貸款活動中，中小企業(yè)在提供質押品價值不足的情況下，仍然存在某種程度的逆向選擇；但是，相較于“中小企業(yè)-信用擔保機構-商業(yè)銀行”的擔保方式，倉儲企業(yè)由于同時身兼商業(yè)銀行代理人和中小企業(yè)擔保人的雙重身份，可以更加有效地減少商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間的信息不對稱，可以更加有效地減弱中小企業(yè)的逆向選擇，且在質押品價值不足額的情況下可消除小企業(yè)的逆向選擇。這表明：金融倉儲擔保相較于信用擔保，可以更加有效地緩解商業(yè)銀行與中小企業(yè)的信貸矛盾，降低信貸風險。